Şirket Satış Danışmanlığı

Şirket Satış Danışmanlığı

nedir?

Şirket Satış Danışmanlığı Nedir?

Satış danışmanlığı (sell-side advisory); bir şirketin tamamının ya da belirli bir hisse payının satışında hissedarları temsil eden, sürecin başından kapanışına kadar stratejik rehberlik, değerleme, alıcı erişimi ve müzakere yönetimi sağlayan bağımsız danışmanlık hizmetidir.

Anatrica Partners, bu süreçte yalnızca satıcı hissedarı temsil eder. Alıcı tarafıyla herhangi bir çıkar ilişkisi bulunmayan bağımsız yapımız, şirketinizin en yüksek değerde ve en uygun koşullarda satılması için tüm enerjiyi satıcı lehine yönlendirir.

Baştan Sona Yönetilen Bir Süreç

Bağımsız Değerleme

DCF, EV/EBITDA ve karşılaştırmalı işlem analizleriyle bağımsız bir şirket değerlemesi yapılır ve şirketin yatırım alabilme skoru belirlenir. İş planı ve gelecek projeksiyonları desteklenir.

Hazırlık & Strateji

İşlem yapısı ve hedefler belirlenir. Satış veya ortaklık stratejisi, zaman çizelgesi ve hedef yatırımcı profili tanımlanır. Şirketin satışa hazırlık durumu değerlendirilir.

IM & Teaser Hazırlığı

Şirketi tüm yönleriyle tanıtan Gizli Bilgi Kitapçığı (Information Memorandum) ve kısa Teaser dokümanı hazırlanır.

Alıcı Tespiti & Erişimi

Finansal ve stratejik potansiyel alıcılar belirlenir. NDA süreçleri yönetilerek uygun adaylarla gizlilik çerçevesinde iletişime geçilir.

Teklif Yönetimi & Due Diligence

Bağlayıcı olmayan teklifler alınır, analiz edilir ve hissedarlarla değerlendirilir. Due diligence süreci koordine edilir; yönetim sunumları planlanır.

Son Müzakere & Kapanış

Bağlayıcı teklifler alınır, müzakere stratejisi belirlenir. Hisse Satış Sözleşmesi (SPA) imzalanır ve süreç başarıyla kapatılır.

anatrica partners

Halka Arz Süreci: Aşama Aşama Yol Haritası

1–3 ay

Ön Değerlendirme & Strateji

12–24 ay öncesinden başlayan hazırlık; şirketin halka arz uygunluğunun analizi, takvim ve optimizasyon planı.

3–6 ay

Finansal & Hukuki Hazırlık

Bağımsız denetim, esas sözleşme uyumu, değerleme çalışması ve izahname taslağının hazırlanması.

2–4 ay

SPK & BİST Başvurusu

İzahname onayı, SPK kaydı ve Borsa İstanbul kotasyon başvurusu; düzenleyici kurumlarla iletişim yönetimi.

2–4 hafta

Fiyatlama & Talep Toplama

Yatırımcı sunumları (roadshow), halka arz fiyatının belirlenmesi ve talep toplama sürecinin yönetimi.

1–2 hafta

İşlem & Borsaya Giriş

Hisse dağıtımı, yatırımcı hesaplarına aktarım ve Borsa İstanbul’da ilk işlem günü.

Sürekli

Halka Arz Sonrası Destek

KAP bildirimleri, yatırımcı ilişkileri, uyum takibi ve stratejik danışmanlığın sürdürülmesi.

neden anatrica

Neden Anatrica Partners?

Anatrica Partners, kurucularının Türkiye’nin önde gelen şirketlerindeki onlarca yıllık kurumsal deneyimini, SPK lisanslı finans uzmanlığını ve Türkiye–Afrika koridorundaki özgün ağını tek çatı altında sunan bir butik danışmanlık firmasıdır.

İletişime Geç

Yalnızca hissedarı temsil ederiz. Alıcı tarafıyla çıkar ilişkisi bulunmaz. Her kararımız şirketin en yüksek değerde satılması hedefine yöneliktir.

Büyük firmaların standartlaşmış süreçleri yerine, her mandate için özelleştirilmiş yaklaşım. Kıdemli ekibin doğrudan ilgisi süreç boyunca eksilmez.

SPK lisanslı uzman ekip; uluslararası geçerli olan DCF, çarpan ve karşılaştırmalı değerleme ve check-up analizlerinde kanıtlanmış deneyim. Değerleme yalnızca referans değil, müzakere aracına dönüşür.

Yurt içi ve uluslararası finansal ve stratejik alıcı ağına erişim. Doğru alıcı profiliyle süreç daha hızlı ve daha yüksek çarpanlarla kapanır.

Süreç boyunca bilgi akışı sıkı şekilde kontrol edilir. NDA yönetimi, kontrollü bilgi paylaşımı ve veri odası disiplini ile şirketinizin hassas bilgileri korunur.

s.s.s

Sıkça Sorulan Sorular ?

Anatrica Partners, kurucularının Türkiye’nin önde gelen şirketlerindeki onlarca yıllık kurumsal deneyimini, SPK lisanslı finans uzmanlığını ve Türkiye–Afrika koridorundaki özgün ağını tek çatı altında sunan bir butik danışmanlık firmasıdır.

Genelde en iyi zaman, şirketin en güçlü göründüğü zamandır. Karlılığın istikrarlı olduğu, büyüme potansiyelinin net görüldüğü ve sektör çarpanlarının destekleyici olduğu dönemlerde satışa çıkmak, değerlemeyi olumlu etkiler.

Bu karar tamamen hedefinize bağlıdır. Eğer tam çıkış düşünüyorsanız %100 satış uygun olabilir. Ancak şirketi büyütmek, yeni pazarlara açılmak veya kurumsallaşmayı hızlandırmak istiyorsanız azınlık ya da çoğunluk hisse satışıyla stratejik ortak almak daha doğru bir model olabilir.

 Büyüme finansmanı, şirketin yeni yatırım, kapasite artışı, ihracat veya kurumsal dönüşüm hedefleri için ihtiyaç duyduğu sermayeyi yeni bir ortak aracılığıyla temin etmesidir. Burada amaç şirketi tamamen devretmek değil, büyütmek için doğru sermaye yapısını kurmaktır.

Süreç; şirket değerinin hesaplanması, satış stratejisinin belirlenmesi, şirketin satışa hazırlanması, yatırımcı listesinin oluşturulması, teaser ve bilgi notlarının paylaşılması, gizlilik sözleşmeleri, ön görüşmeler, teklif toplama, niyet mektubu, Due Diligence, sözleşmeler ve kapanış aşamalarından oluşur.

Sektörel ağlar, yatırımcı veri tabanları, finansal ve stratejik yatırımcı listeleri ile yurt içi ve yurt dışı ilişki ağları kullanılarak şirkete en uygun alıcı profilleri belirlenir.

Yatırımcı karşısında güçlü durmanın yolu, şirketi doğru kurgulanmış bir yatırım hikâyesiyle anlatmaktır. Bunun için önce kısa ve isimsiz bir teaser hazırlanır, ardından ciddi alıcılar için finansal, operasyonel ve stratejik bilgileri içeren kapsamlı bir Gizli Şirket Kitapçığı (Confidential Information Memorandum) sunulur.

Teaser, şirketin kimliğini açık etmeden yatırımcı ilgisini ölçmek için kullanılan kısa özet dokümandır. Gizli Şirket Kitapçığı (CIM) ise gizlilik sözleşmesi imzalandıktan sonra paylaşılan, şirketi çok daha detaylı anlatan ana tanıtım belgesidir.

Şirket değerlemesi; finansal performans, büyüme potansiyeli, sektör çarpanları, benzer işlem örnekleri ve nakit akımı projeksiyonları dikkate alınarak yapılır. Böylece pazarlık masasına duygusal değil, veriye dayalı bir fiyat aralığı ile oturulur.