Şirket Alım Danışmanlığı Nedir?
Alım danışmanlığı (buy-side advisory); bir şirketin tamamını ya da belirli bir hisse payını satın almak isteyen yatırımcılara, sürecin başından kapanışına kadar sunulan bağımsız danışmanlık hizmetidir.
Anatrica Partners, bu süreçte yalnızca alıcıyı temsil eder. Satıcı tarafıyla herhangi bir bağı bulunmayan bağımsız yapımız, yatırımcı çıkarının tam anlamıyla korunmasını güvence altına alır. Teknik analizin ötesinde; müzakere stratejisi, bilgi asimetrisinin yönetimi ve işlemin başarıyla kapanması için bütünsel bir danışmanlık yaklaşımı sunarız.
Boutique Odak, Global Erişim
Büyük firmaların standartlaşmış süreçleri yerine, her mandate için özelleştirilmiş bir danışmanlık yaklaşımı. Kıdemli ekibin doğrudan ilgisi süreç boyunca eksilmez.
Tam Bağımsızlık
Yalnızca alıcıyı temsil ederiz. Satıcı tarafıyla çıkar ilişkisi bulunmaz; her analizimiz ve her tavsiyemiz yatırımcı çıkarını merkeze alır.
Kurumsal Finans Derinliği
SPK lisanslı uzman ekip; DCF, çarpan ve karşılaştırmalı işlem analizlerinde kanıtlanmış deneyim. Değerleme yalnızca bir referans değil, müzakere aracına dönüşür.
Çok Disiplinli Koordinasyon
Hukuki, finansal, vergisel ve ticari danışmanlar tek elden koordine edilir. Yatırımcı yalnızca stratejik kararlara odaklanır; operasyonel yük Anatrica Partners tarafından yönetilir.
Sınır Ötesi İşlem Deneyimi
Türkiye pazarında yurt içi ve cross-border M&A deneyimi. Farklı hukuki çerçeveler, döviz riskleri ve kültürel dinamikler konusunda pratik bilgi.
Bilgiye Dayalı Müzakere Gücü
Hedef şirketin gerçek değerini bağımsız olarak tespit ederek müzakere masasında alıcının konumunu güçlendiririz. Bilgi asimetrisini alıcı lehine çeviririz.
Baştan Sona Yönetilen Bir Süreç
Yatırım Stratejisi
Finansal ve stratejik hedefler belirlenir. Hedef şirket profili, işlem büyüklüğü, coğrafya ve satın alma yöntemi (hisse / varlık devri) kararlaştırılır.
Pazar Taraması & Hedef Listesi
Kriterlere uygun hedef şirketler tespit edilir. Yurt içi ve uluslararası ağ aracılığıyla gizlilik çerçevesinde iletişime geçilir, kısa liste oluşturulur.
Değerleme & Finansal Analiz
NDA kapsamında alınan finansal veriler DCF, EV/EBITDA ve karşılaştırmalı işlem analizleriyle değerlendirilir; bağımsız bir değerleme sunulur.
Bağlayıcı Olmayan Teklif (LOI)
İlk teklif mektubu (LOI) hazırlanır; fiyat aralığı, ödeme yapısı ve temel satın alma koşulları karşı tarafla müzakere edilir.
Due Diligence Koordinasyonu
Finansal, hukuki, vergisel ve ticari due diligence süreçleri uzman danışmanlarla koordineli yürütülür; bulgular müzakere stratejisine entegre edilir.
Son Müzakere & Kapanış
Hisse Satış Sözleşmesi (SPA) müzakere edilir; yasal onay süreçleri takip edilir ve işlem başarıyla kapatılır.
Hangi Pazarlarda Hizmet Veriyoruz?
Anatrica Partners, ağırlıklı olarak Türkiye’de faaliyet göstermekle birlikte, sınır ötesi alım ve stratejik ortaklık süreçlerinde Avrupa, Orta Doğu ve Afrika pazarlarında da aktif olarak yer alır.
Alım Odaklı Pazarlar
- Türkiye — tüm sektörler
- Orta Doğu kaynaklı Türkiye yatırımları
- Avrupa kaynaklı Türkiye yatırımları
- Türk şirketlerinin Avrupa alımları
Türk şirketlerinin Afrika, Orta Doğu alımları
İşlem Türleri
- Yüzde yüz hisse devri (tam devralma)
- Kısmi hisse alımı (azınlık / çoğunluk)
- Stratejik ortaklık & JV kurulumu
- Varlık alımı (asset acquisition)
Platform yatırımları & eklenti alımlar
Sıkça Sorulan Sorular ?
Anatrica Partners, kurucularının Türkiye’nin önde gelen şirketlerindeki onlarca yıllık kurumsal deneyimini, SPK lisanslı finans uzmanlığını ve Türkiye–Afrika koridorundaki özgün ağını tek çatı altında sunan bir butik danışmanlık firmasıdır.
Şirket satın alma süreci pratikte nasıl ilerliyor?
Açık konuşmak gerekirse bu iş birkaç görüşmeyle bitmiyor. Süreç; hedef ve stratejinin netleşmesiyle başlıyor, uygun şirketlerin bulunmasıyla devam ediyor. Sonrasında ön inceleme, teklif ve niyet mektubu (LOI), detaylı inceleme (Due Diligence), sözleşmeler ve kapanış aşamaları geliyor. En kritik farkı yaratan ise kapanış sonrası entegrasyon.
Ben neden sıfırdan kurmak yerine mevcut bir şirketi satın alayım?
Sıfırdan kurmak zaman ve ciddi risk demek. Faal bir işletme ise hazır müşteri, oturmuş ekip ve nakit akışı sunar. Bu da pazara giriş süresini kısaltır ve yatırımın geri dönüşünü hızlandırır.
Bu işe girerken asıl hedefim ne olmalı?
KOBİ tarafında en sık gördüğümüz hedefler; pazar payını büyütmek, yeni bir bölgeye açılmak, ürün gamını genişletmek ve maliyet avantajı yaratmak. Bazen de doğrudan rakibi satın alarak rekabeti azaltmak öncelik oluyor.
Bana uygun satın alma fırsatlarını nasıl buluyorsunuz?
Sektörel network, veri tabanları ve danışman erişimiyle filtrelenmiş hedef listeler oluşturuluyor. Çoğu fırsat zaten off-market, yani piyasada açıkça görünmeyen şirketler oluyor.
Şirketin gerçekten değerinin ne olduğunu nasıl anlarız?
Satıcının beklentisiyle gerçek değer çoğu zaman farklıdır. Bu noktada İndirgenmiş Nakit Akımı (İNA), çarpan analizi ve benzer şirket karşılaştırmalarıyla bilimsel bir değerleme yapılır. Pazarlık da bu veriye dayanarak yürütülür.
Fiyat pazarlığında elim nasıl güçlenir?
Duygusal değil veriye dayalı ilerlemek gerekir. Profesyonel hazırlanmış bir niyet mektubu (LOI), doğru değerleme ve stratejik müzakere yönetimi sayesinde ödeme planı, garanti maddeleri gibi konularda ciddi avantaj sağlanır.
Niyet mektubu (LOI) ne zaman devreye girer?
Taraflar temel konularda el sıkıştığında, detaylı incelemeye geçmeden önce bağlayıcı olmayan bir çerçeve olarak hazırlanır. Sürecin disipline edilmesini sağlar.
